Изминаха повече от 60 години, откакто първият „лъч кохерентна светлина“ беше генериран в калифорнийска лаборатория през 1960 г. Както е казал изобретателят на лазера, Т. Х. Майман: „Лазерът е решение в търсене на проблем.“ Лазерът, като инструмент, постепенно прониква в много области като промишлена обработка, оптични комуникации и изчисления на данни.
Китайските лазерни компании, известни като „Кралете на инволюцията“, разчитат на „цена за обем“, за да завземат пазарен дял, но плащат цената за намаляващи печалби.
Вътрешният пазар е изпаднал в ожесточена конкуренция и лазерните компании са се обърнали навън и са се отправили в търсене на „нов континент“ за китайските лазери. През 2023 г. China Laser официално започна своята „първа година на излизане в чужбина“. На Международното изложение за светлина в Мюнхен в Германия в края на юни тази година над 220 китайски компании направиха групова изява, което я прави страната с най-голям брой изложители с изключение на домакина Германия.
Преминала ли е лодката Десетте хиляди планини? Как може China Laser да разчита на „обема“, за да се задържи стабилно, и на какво трябва да разчита, за да продължи по-нататък?
1. От „златното десетилетие“ до „кървящия пазар“
Като представител на нововъзникващите технологии, изследванията в местната лазерна индустрия започнаха не закъсняло, почти едновременно с международните. Първият лазер в света се появи през 1960 г. Почти по същото време, през август 1961 г., в Института по оптика и механика в Чанчун към Китайската академия на науките е създаден първият лазер в Китай.
След това една след друга по света се създават големи компании за лазерно оборудване. През първото десетилетие от историята на лазерите се раждат Bystronic и Coherent. До 70-те години на миналия век последователно се създават II-VI и Prima. TRUMPF, лидерът в производството на машинни инструменти, също стартира през 1977 г. След като донася CO₂ лазер от посещението си в Съединените щати през 2016 г., лазерният бизнес на TRUMPF стартира.
По пътя на индустриализацията, китайските лазерни компании започнаха сравнително късно. Han's Laser е създадена през 1993 г., Huagong Technology е създадена през 1999 г., Chuangxin Laser е създадена през 2004 г., JPT е създадена през 2006 г., а Raycus Laser е създадена през 2007 г. Тези млади лазерни компании нямат предимство на първото място, но имат инерцията да ударят по-късно.
През последните 10 години китайските лазери преживяха „златно десетилетие“ и „заместването на вътрешния пазар“ е в разгара си. От 2012 до 2022 г. средният годишен темп на растеж на индустрията за лазерно обработващо оборудване в моята страна ще надхвърли 10%, а стойността на продукцията ще достигне 86,2 милиарда юана до 2022 г.
През последните пет години пазарът на фибро лазери бързо насърчи заместването на вътрешния пазар със скорост, видима с просто око. Пазарният дял на местните фибро лазери се е увеличил от по-малко от 40% до близо 70% за пет години. Пазарният дял на американския IPG, водещият производител на фибро лазери, в Китай е спаднал рязко от 53% през 2017 г. до 28% през 2022 г.
Фигура: Конкурентен пейзаж на пазара на фибро лазери в Китай от 2018 до 2022 г. (източник на данни: Доклад за развитието на лазерната индустрия в Китай)
Да не говорим за пазара на продукти с ниска мощност, който на практика е постигнал заместване на вътрешния пазар. Съдейки по „конкуренцията за 10 000-ватови продукти“ на пазара на продукти с висока мощност, местните производители се конкурират помежду си, демонстрирайки „китайска скорост“ в пълна степен. На IPG са им били необходими 13 години от пускането на първия в света 10-ватов индустриален фибърен лазер през 1996 г. до пускането на първия 10 000-ватов фибърен лазер, докато на Raycus Laser са им били необходими само 5 години, за да преминат от 10 вата на 10 000 вата.
В конкуренцията за 10 000-ватова мощност, местните производители се присъединиха един след друг към битката, а локализацията напредва с тревожна скорост. Днес 10 000 вата вече не е нов термин, а билет за предприятията да влязат в непрекъснатия лазерен кръг. Преди три години, когато Chuangxin Laser представи своя 25 000-ватов фибърен лазер на Шанхайското изложение за светлина в Мюнхен, това предизвика задръстване. Въпреки това, на различни лазерни изложения тази година „10 000 вата“ се превърна в стандарт за предприятията, а дори и 30 000 вата. Етикетът от 60 000 вата също изглежда обичаен. В началото на септември тази година Pentium и Chuangxin пуснаха на пазара първата в света машина за лазерно рязане с мощност 85 000 вата, с което отново счупиха рекорда за мощност на лазера.
На този етап конкуренцията с 10 000-ватова мощност приключи. Машините за лазерно рязане напълно замениха традиционните методи на обработка, като плазмено и пламъчно рязане, в областта на рязането на средни и дебели плочи. Увеличаването на мощността на лазера вече няма да допринася значително за ефективността на рязане, а ще увеличи разходите и консумацията на енергия.
Фигура: Промени в нетните лихвени проценти на лазерните компании от 2014 до 2022 г. (източник на данни: Wind)
Докато конкуренцията с 10 000-ватовата мощност беше пълна победа, ожесточената „ценова война“ също нанесе болезнен удар на лазерната индустрия. Отне само 5 години, за да пробие вътрешният дял на фибро лазерите, и само 5 години отне на индустрията за фибро лазери да премине от огромни печалби към малки печалби. През последните пет години стратегиите за намаляване на цените бяха важно средство за водещите местни компании да увеличат пазарния си дял. Местните лазери „търгуваха цена за обем“ и наводниха пазара, за да се конкурират с чуждестранните производители, а „ценовата война“ постепенно ескалира.
През 2017 г. фибърен лазер с мощност 10 000 вата е продаден за цели 2 милиона юана. До 2021 г. местните производители са намалили цената му до 400 000 юана. Благодарение на огромното си ценово предимство, пазарният дял на Raycus Laser се изравни с IPG за първи път през третото тримесечие на 2021 г., постигайки исторически пробив в заместването на вътрешния пазар.
С настъпването на 2022 г., с продължаващото увеличение на броя на местните лазерни компании, производителите на лазери навлязоха в етапа на „инволюция“ на конкуренция помежду си. Основното бойно поле в ценовата война на лазерите се измести от сегмента на продуктите с ниска мощност 1-3 kW към сегмента на продуктите с висока мощност 6-50 kW, като компаниите се конкурират в разработването на по-мощни влакнести лазери. Ценови купони, сервизни купони, а някои местни производители дори стартираха план с „нулево първоначално плащане“, предоставяйки оборудване безплатно на производителите надолу по веригата за тестване, конкуренцията стана ожесточена.
В края на „ролката“, компаниите за лазерно производство, които се изпотяват, не дочакаха добра реколта. През 2022 г. цената на фибрите лазери на китайския пазар ще падне с 40-80% на годишна база. Вътрешните цени на някои продукти са намалени до една десета от вносните цени. Компаниите разчитат главно на увеличаване на доставките, за да поддържат маржовете на печалба. Местният гигант в областта на фибрите лазери Raycus отбеляза значително увеличение на доставките на годишна база, но оперативните му приходи спаднаха с 6,48% на годишна база, а нетната му печалба спадна с повече от 90% на годишна база. Повечето местни производители, чийто основен бизнес са лазерите, ще отбележат рязко спадане на нетните печалби през 2022 г.
Фигура: Тенденция на „ценова война“ в лазерната област (източник на данни: съставен от публична информация)
Въпреки че водещи задгранични компании претърпяха неуспехи в „ценовата война“ на китайския пазар, разчитайки на солидните си основи, тяхното представяне не е намаляло, а се е увеличило.
Поради монопола на TRUMPF Group върху бизнеса със светлинни източници за EUV литографски машини на холандската технологична компания ASML, обемът на поръчките ѝ през фискалната 2022 година се е увеличил от 3,9 милиарда евро през същия период на миналата година до 5,6 милиарда евро, което е значително увеличение от 42% на годишна база; продажбите на Gaoyi през фискалната 2022 година след придобиването на Guanglian Revenue са се увеличили със 7% на годишна база, а обемът на поръчките е достигнал 4,32 милиарда щатски долара, което е увеличение от 29% на годишна база. Резултатите надминаха очакванията за четвърто поредно тримесечие.
След като загубиха позиции на китайския пазар, най-големият пазар за лазерна обработка, задграничните компании все още могат да постигнат рекордно високи резултати. Какво можем да научим от пътя на лазерното развитие на водещи международни компании?
2. „Вертикална интеграция“ срещу „Диагонална интеграция“
Всъщност, преди вътрешният пазар да достигне 10 000 вата и да започне „ценова война“, водещи задгранични компании са завършили предсрочно един кръг от инволюция. Това, което обаче са „променили“, не е цената, а оформлението на продукта, и са започнали интеграция на индустриалната верига чрез сливания и придобивания. Пътят на разширяване.
В областта на лазерната обработка, водещите международни компании са поели по два различни пътя: по пътя на вертикалната интеграция около единна продуктова индустриална верига, IPG е с една крачка напред; докато компаниите, представлявани от TRUMPF и Coherent, са избрали „Коса интеграция“, което означава вертикална интеграция и хоризонтално разширяване на територията „с две ръце“. Трите компании последователно са започнали свои собствени епохи, а именно ерата на оптичните влакна, представлявана от IPG, ерата на дисковете, представлявана от TRUMPF, и ерата на газовете (включително ексимерите), представлявана от Coherent.
IPG доминира на пазара с фибро лазери. От листването си на борсата през 2006 г., с изключение на финансовата криза през 2008 г., оперативните приходи и печалбите остават на високо ниво. От 2008 г. насам IPG придоби редица производители с технологии за устройства като оптични изолатори, оптични свързващи лещи, фибро решетки и оптични модули, включително Photonics Innovations, JPSA, Mobius Photonics и Menara Networks, за да осъществи вертикална интеграция във веригата на индустрията за фибро лазери.
До 2010 г. вертикалната интеграция на IPG беше основно завършена. Компанията постигна почти 100% собствен производствен капацитет на основни компоненти, значително пред конкурентите си. Освен това, тя пое водеща роля в технологиите и беше пионер в първия в света технологичен път за влакнести усилватели. IPG беше в областта на влакнестите лазери. Зае здраво трона на глобалното господство.
Фигура: Процес на интеграция на веригата за интеграция на IPG (източник на данни: компилация от публична информация)
В момента местните лазерни компании, които са в капан в „ценова война“, са навлезли в етапа на „вертикална интеграция“. Вертикално интегрират индустриалната верига нагоре по веригата и реализират самостоятелно производство на основни компоненти, като по този начин подобряват гласа на продуктите на пазара.
През 2022 г., с нарастването на „ценовата война“, процесът на локализация на основните устройства ще бъде напълно ускорен. Няколко производители на лазери постигнаха пробив в технологията на широкомодовите лазери с двойно (тройно) покритие, легирани с итербий; процентът на самостоятелно производство на пасивни компоненти се е увеличил значително; местните алтернативи, като изолатори, колиматори, комбинатори, съединители и оптични решетки, стават все по-популярни. Водещи компании като Raycus и Chuangxin възприеха пътя на вертикалната интеграция, дълбоко се ангажираха с влакнестите лазери и постепенно постигнаха независим контрол върху компонентите чрез засилени технологични изследвания и разработки, както и сливания и придобивания.
Когато „войната“, която продължи много години, отшумя, процесът на интеграция на индустриалната верига от водещи предприятия се ускори и същевременно малките и средните предприятия реализираха диференцирана конкуренция в персонализираните решения. До 2023 г. тенденцията на ценова война в лазерната индустрия отслабна, а рентабилността на лазерните компании се увеличи значително. Raycus Laser постигна нетна печалба от 112 милиона юана през първата половина на 2023 г., което е ръст от 412,25%, и най-накрая излезе от сянката на „ценовата война“.
Типичен представител на друг път на развитие на „коса интеграция“ е TRUMPF Group. TRUMPF Group първоначално започва като компания за машинни инструменти. Лазерният бизнес в началото е бил основно с лазери с въглероден диоксид. По-късно тя придобива HüTTINGER (1990), HAAS Laser Co., Ltd. (1991), Saxony Machine Tools and Special Machine Tools Co., Ltd. (1992) и разширява бизнеса си с твърдотелни лазери. В бизнеса с лазерни и водно рязане, първият експериментален дисков лазер е пуснат през 1999 г. и оттогава здраво заема господстващата позиция на пазара на дискове. През 2008 г. TRUMPF придобива SPI, която можеше да се конкурира с IPG, за 48,9 милиона щатски долара, въвеждайки влакнести лазери в своята бизнес територия. Компанията също така прави чести промени в областта на ултрабързите лазери. Тя последователно придобива производителите на ултракъси импулсни лазери Amphos (2018 г.) и Active Fiber Systems GmbH (2022 г.) и продължава да запълва празнината в разположението на ултрабързите лазерни технологии като дискове, плочи и влакнесто усилване. „пъзел“. В допълнение към хоризонталното разположение на различни лазерни продукти, като дискови лазери, лазери с въглероден диоксид и фибро лазери, TRUMPF Group се представя добре и във вертикалната интеграция на индустриалната верига. Тя също така предоставя цялостни продукти за машинно оборудване на компании надолу по веригата и има конкурентно предимство в областта на машинните инструменти.
Фигура: Процес на интеграция на индустриалната верига на групата TRUMPF (източник на данни: компилация от публична информация)
Този път позволява вертикално самостоятелно производство на цялата линия от основните компоненти до цялостното оборудване, хоризонтално разполагане на мултитехнически лазерни продукти и продължаване на разширяване на продуктовите граници. Han's Laser и Huagong Technology, водещи местни компании в лазерната област, следват същия път, като се нареждат на първо и второ място сред местните производители по оперативни приходи през цялата година.
Размиването на границите между нагоре и надолу по веригата е типична характеристика на лазерната индустрия. Поради унификацията и модуларизацията на технологиите, прагът за навлизане не е висок. Със собствена основа и капиталово насърчаване, няма много местни производители, които да са способни да „открият нови територии“ в различни направления. Рядко се среща. През последните години други местни производители постепенно засилват своите интеграционни възможности и постепенно размиват границите на индустриалната верига. Първоначалните взаимоотношения между веригите за доставки нагоре и надолу по веригата постепенно се превърнаха в конкуренти, с ожесточена конкуренция във всяко звено.
Силната конкуренция бързо доведе до узряването на китайската лазерна индустрия, създавайки „тигър“, който не се страхува от задграничните си конкуренти и бързо ускорява процеса на локализация. Това обаче създаде и ситуация на „живот и смърт“ с прекомерни „ценови войни“ и хомогенна конкуренция. Китайските лазерни компании са се утвърдили здраво, разчитайки на „положителни фактори“. Какво ще правят те в бъдеще?
3. Две предписания: Разработване на нови технологии и проучване на задгранични пазари
Разчитайки на технологичните иновации, можем да решим проблема с необходимостта от харчене на пари, за да заменим пазара с ниски цени; разчитайки на лазерния износ, можем да решим проблема с ожесточената конкуренция на вътрешния пазар.
В миналото китайските лазерни компании се затрудняваха да настигнат чуждестранните лидери. В контекста на фокусирането върху заместването на вътрешния пазар, всяко голямо пазарно избухване се води от чуждестранни компании, като местните марки бързо следват в рамките на 1-2 години и заместват местните продукти и приложения, след като те узреят. В момента все още съществува феноменът чуждестранни компании да поемат водеща роля в внедряването на приложения в развиващите се индустрии надолу по веригата, докато местните продукти продължават да насърчават заместването.
„Заместването“ не бива да спира до преследване на „подмяна“. В момента, когато лазерната индустрия на Китай е в разгара на трансформацията, разликата между ключовите лазерни технологии на местните производители и чуждестранните страни постепенно се стеснява. Именно проактивното внедряване на нови технологии и стремежът към изпреварване в ъглите е насочен към избягване на „използване на добър момент за съотношение цена-качество“.
Като цяло, разположението на новите технологии изисква идентифициране на следващия пазар в индустрията. Лазерната обработка е преминала през ера на рязане, доминирана от рязане на листов метал, и ера на заваряване, катализирана от новия енергиен бум. Следващият индустриален цикъл може да премине към области на микрообработка, като например полупроводници, а съответните лазери и лазерно оборудване ще освободят мащабно търсене. „Точката на съвпадение“ в индустрията също ще премине от първоначалната „конкуренция от 10 000 вата“ на мощните непрекъснати лазери към „ултрабърза конкуренция“ на лазерите с ултракъси импулси.
Разглеждайки по-конкретно по-подразделени области, можем да се съсредоточим върху пробивите в новите области на приложение от „0 до 1“ по време на новия технологичен цикъл. Например, очаква се степента на проникване на перовскитните клетки да достигне 31% след 2025 г. Оригиналното лазерно оборудване обаче не може да отговори на изискванията за точност на обработка на перовскитните клетки. Лазерните компании трябва предварително да внедрят ново лазерно оборудване, за да постигнат независим контрол върху основната технология, да подобрят брутния марж на печалба от оборудването и бързо да завладеят бъдещия пазар. Освен това, обещаващи сценарии на приложение като съхранение на енергия, медицински грижи, дисплейна и полупроводникова индустрия (лазерно отгряване, лазерно отгряване, масопренос), „производство с изкуствен интелект + лазер“ и др. също заслужават внимание.
С непрекъснатото развитие на местните лазерни технологии и продукти, се очаква лазерът да се превърне във визитна картичка за китайските предприятия, които искат да навлязат в чужбина. 2023 г. е „първата година“ за лазери, които ще навлязат в чужбина. Изправени пред огромните задгранични пазари, които спешно се нуждаят от пробив, лазерното оборудване ще последва примера на производителите на терминални приложения надолу по веригата, които ще навлязат в чужбина, особено „водещата“ китайска индустрия за литиеви батерии и нови енергийни автомобили, което ще предостави възможности за износ на лазерно оборудване. Морето носи исторически възможности.
В момента излизането в чужбина се е превърнало в консенсус в индустрията и ключови компании започнаха да предприемат действия за активно разширяване на дейността си в чужбина. През изминалата година Han's Laser обяви, че планира да инвестира 60 милиона щатски долара в създаването на дъщерно дружество „Green Energy Industry Development Co., Ltd.“ в Съединените щати, за да проучи американския пазар; Lianying създаде дъщерно дружество в Германия, за да проучи европейския пазар, и в момента си сътрудничи с редица европейски фабрики за батерии. Ще провеждаме технически обмени с производители на оригинално оборудване (OEM); Haimixing също ще се съсредоточи върху проучването на задгранични пазари чрез проекти за разширяване в чужбина на местни и чуждестранни фабрики за батерии и производители на превозни средства.
Ценовото предимство е „козът“ на китайските лазерни компании, които искат да навлязат в чужбина. Местното лазерно оборудване има очевидни ценови предимства. След локализирането на лазерите и основните компоненти, цената на лазерното оборудване спадна значително, а ожесточената конкуренция също доведе до понижаване на цените. Азиатско-тихоокеанският регион и Европа се превърнаха в основни дестинации за износ на лазери. След навлизане в чужбина, местните производители ще могат да извършват сделки на цени, по-високи от местните котировки, което значително ще увеличи печалбите.
Въпреки това, настоящият дял на износа на лазерни продукти в стойността на продукцията на китайската лазерна индустрия все още е нисък и навлизането в чужбина ще се сблъска с проблеми като недостатъчен ефект върху марката и слаби възможности за локализация. Все още е дълъг и труден път, за да се постигне истинско „напредване“.
Историята на развитието на лазерите в Китай е история на жестока борба, основана на закона на джунглата.
През последните десет години лазерните компании преживяха кръщението на „конкуренцията от 10 000 вата“ и „ценовите войни“ и създадоха „авангард“, който може да се конкурира с чуждестранните марки на вътрешния пазар. Следващите десет години ще бъдат критичен момент за местните лазери, за да преминат от „изчерпващ се пазар“ към технологични иновации и от заместване на вътрешния пазар към международния пазар. Само като извърви добре този път, китайската лазерна индустрия може да осъществи своята трансформация от „следване и бягане успоредно“ към „водещ“ скок.
Време на публикуване: 23 октомври 2023 г.
